Giriş

Küreselleşen dünyada uluslararası ticaretin hacmi ve karmaşıklığı her geçen gün artmaktadır. Bu artış, geleneksel ödeme sistemlerinin ve finansal altyapıların sınırlarını zorlamakta, daha hızlı, güvenli, şeffaf ve düşük maliyetli çözümlere olan ihtiyacı beraberinde getirmektedir. Son yıllarda bilişim teknolojilerinde yaşanan hızlı gelişmeler, bu ihtiyaca cevap verebilecek yenilikçi araçların ortaya çıkmasına zemin hazırlamıştır. Özellikle Merkez Bankası Dijital Paraları (CBDC’ler) ve blockchain teknolojisi, uluslararası ticaretin geleceğini şekillendirecek potansiyele sahip iki önemli kavram olarak öne çıkmaktadır. Bu blog yazısında, CBDC’lerin ve blockchain teknolojisinin uluslararası ticaretteki potansiyel avantajları ve dezavantajları incelenecek, bu teknolojilerin küresel ticarete olan etkileri ve geleceği tartışılacaktır.

Merkez Bankası Dijital Paraları (CBDC’ler): Tanım ve Önemi

Merkez Bankası Dijital Parası (CBDC), bir ülkenin merkez bankası tarafından ihraç edilen ve dijital formda olan yasal paradır. Günümüzde kullandığımız itibari paranın dijital bir temsilidir ve merkez bankasının doğrudan yükümlülüğündedir. CBDC’ler, temelde iki türe ayrılmaktadır: perakende CBDC (hane halkı ve işletmelerin kullanımına yönelik) ve toptan CBDC (bankalar arası işlemlerde kullanılan).

CBDC’lerin uluslararası ticaret açısından önemi giderek artmaktadır. Geleneksel sınır ötesi ödeme sistemleri genellikle yüksek işlem maliyetleri, uzun işlem süreleri, şeffaflık eksikliği ve çoklu aracıları içermektedir. CBDC’ler ise bu sorunlara potansiyel çözümler sunarak uluslararası ticaretin daha etkin ve verimli bir şekilde işlemesine katkıda bulunabilir.

CBDC Sisteminin Uluslararası Ticaretteki Potansiyel Avantajları

CBDC sisteminin uluslararası ticarette yaygınlaşması, çeşitli önemli avantajları beraberinde getirebilir:

• Düşük İşlem Maliyetleri: CBDC’lerin dijital ortamda üretilmesi, depolanması ve transfer edilmesi, kâğıt para basımı, dağıtımı ve saklanması gibi maliyetleri önemli ölçüde azaltabilir. Sınır ötesi işlemlerde aracı bankaların sayısının azalması veya ortadan kalkmasıyla birlikte işlem ücretleri de düşebilir. Örneğin, Hong Kong ile Abu Dabi arasındaki bir testte dijital RMB üzerinden yapılan ödemelerde işlem maliyetlerinin %98 oranında düştüğü belirtilmektedir.
• Artan İşlem Hızı: Geleneksel sınır ötesi ödemeler genellikle 3-5 gün sürebilirken, CBDC tabanlı sistemler sayesinde işlemler neredeyse gerçek zamanlı olarak tamamlanabilir. Çin-Endonezya arasındaki bir projede dijital RMB kullanılarak yapılan ilk sınır ötesi ödemenin sipariş onayından paranın ulaşmasına kadar sadece 8 saniye sürdüğü ifade edilmektedir. Bu hız, işletmelerin nakit akışını hızlandırabilir ve ticaret döngülerini kısaltabilir.
• Şeffaflığın Artması ve Kayıt Dışı Ekonominin Azalması: CBDC sisteminde tüm işlemler dijital olarak kayıt altına alınacağı için, şeffaflık artabilir ve kayıt dışı ekonomik faaliyetler zorlaşabilir. Bu durum, vergi kayıplarının azalmasına ve devlet gelirlerinin artmasına yardımcı olabilir. Uluslararası ticaretteki belgesiz ödemelerin azalması da yolsuzluk ve kara para aklama gibi riskleri düşürebilir.
• Artan Güvenlik ve Azalan Sahtecilik Riski: CBDC’lerin merkez bankası tarafından desteklenmesi ve denetlenmesi, kullanıcılara güven verebilir. Blockchain teknolojisi gibi güvenli altyapılar kullanılarak siber saldırı ve dolandırıcılık riskleri minimize edilebilir. Geleneksel ticarette sıkça karşılaşılan belge sahteciliği sorunları, blockchain tabanlı CBDC sistemlerinde ortadan kalkabilir.
• Sınır Ötesi Ödemelerde Kolaylık ve Erişim: CBDC’ler, farklı ülkelerin para birimleri arasındaki dönüşüm süreçlerini kolaylaştırabilir ve döviz kuru dalgalanmalarından kaynaklanan riskleri azaltabilir. Özellikle gelişmekte olan ülkelerde finansal hizmetlere erişimi kısıtlı olan işletmeler ve bireyler için CBDC’ler yeni bir ödeme ve ticaret kanalı sunabilir.
• Senyoraj Gelirlerinde Artış: Kâğıt para üretim ve dağıtım maliyetlerinin azalmasıyla birlikte devletin senyoraj gelirleri artabilir. Bu gelir, kamu hizmetlerinin finansmanında kullanılabilir.

CBDC Sisteminin Uluslararası Ticaretteki Potansiyel Dezavantajları ve Zorlukları

CBDC sisteminin uluslararası ticarette yaygınlaşması bazı dezavantajları ve zorlukları da beraberinde getirebilir:

• Siber Saldırı ve Güvenlik Riskleri: Dijital ortamda tutulan ve transfer edilen paralar, siber saldırılara karşı hassas olabilir. Sistemin güvenliğini sağlamak için gelişmiş siber güvenlik önlemleri alınması ve uluslararası iş birliği yapılması gerekmektedir. Kullanıcıların kendi hatalarından kaynaklanmayan kayıpların devlet tarafından telafi edilmesi önemli olabilir.
• Spekülatif Ataklar ve Fiyat İstikrarsızlığı: İşlem hızının artması ve maliyetlerin düşmesi, spekülatif ataklar için uygun bir ortam oluşturabilir. Dijital paranın hızlı bir şekilde farklı varlıklara dönüştürülebilmesi, döviz kurlarında ve emtia fiyatlarında dalgalanmalara yol açabilir. Bu durum, fiyat istikrarını olumsuz etkileyebilir.
• Güven Eksikliği ve Uyum Sorunları: Fiziki paranın ortadan kalkması ve siber saldırı riskleri, bazı kullanıcılar arasında CBDC’lere karşı güven eksikliğine yol açabilir. Özellikle yaşlılar, çocuklar ve teknolojiye uyum sağlamakta zorlanan kesimler için sisteme geçiş süreci zorlu olabilir. Bu nedenle, halkın dijital para konusunda bilgilendirilmesi ve eğitilmesi büyük önem taşımaktadır.
• Altyapı Yetersizliği: CBDC sisteminin sorunsuz çalışması için ülkelerin güçlü ve geniş kapsamlı bir internet ve mobil iletişim altyapısına sahip olması gerekmektedir. Özellikle gelişmekte olan ülkelerde altyapı yetersizlikleri, CBDC kullanımının yaygınlaşmasını engelleyebilir ve dijital uçurumu derinleştirebilir.
• Düzenleme ve Denetim Eksikliği: CBDC sisteminin sağlıklı bir şekilde işlemesi için uygun yasal ve kurumsal düzenlemelerin yapılması, merkez bankası, ticari bankalar ve diğer düzenleyici kurumların rollerinin net bir şekilde tanımlanması gerekmektedir. Kara para aklama, terörün finansmanı ve diğer yasadışı faaliyetlerin önlenmesi için etkili denetim mekanizmaları oluşturulmalıdır. Farklı ülkelerin düzenleyici yaklaşımlarındaki farklılıklar, uluslararası iş birliğini zorlaştırabilir.
• Para İkamesi: CBDC sisteminde yerli dijital paranın değerinde istikrarsızlık yaşanması durumunda, ekonomik birimler daha güçlü yabancı dijital paraları ikame etmek isteyebilirler. Bu durum, ulusal para biriminin itibarını ve merkez bankasının para politikası etkinliğini olumsuz etkileyebilir.
• Standardizasyon ve Birlikte Çalışabilirlik Sorunları: Farklı ülkelerin geliştireceği CBDC sistemlerinin teknik standartlarının ve protokollerinin farklı olması, uluslararası ödemelerde birlikte çalışabilirlik sorunlarına yol açabilir. Bu durum, sınır ötesi işlemlerin etkinliğini azaltabilir.

Blockchain Teknolojisinin Uluslararası Ticaretteki Rolü

Blockchain teknolojisi, merkezi olmayan, şeffaf ve güvenli bir dijital defter sistemi sunarak uluslararası ticaretin çeşitli alanlarında önemli faydalar sağlayabilir. Özellikle CBDC’lerin altyapısını oluşturmada ve uluslararası ticarette farklı uygulamaların geliştirilmesinde kilit bir rol oynayabilir:

• Tedarik Zinciri Yönetimi: Blockchain, ürünlerin tüm tedarik zinciri boyunca izlenmesini sağlayarak şeffaflığı ve verimliliği artırabilir. Sahtecilik, kayıplar ve gecikmeler azaltılabilir, tüketici güveni artırılabilir. Çin’in bu teknolojiyi tedarik zincirlerine entegre etme çabaları, küresel ticaret üzerinde dönüştürücü etkiler yaratmaktadır.
• Ticaret Finansmanı: Blockchain, ticaret finansmanı süreçlerini hızlandırabilir, maliyetleri düşürebilir ve güveni artırabilir. Akreditifler gibi geleneksel finansman araçlarının dijitalleştirilmesi ve otomatikleştirilmesi mümkün olabilir. Türkiye İş Bankası’nın “Marco Polo” platformu üzerinden gerçekleştirdiği ilk blockchain temelli dış ticaret finansman işlemi bu alandaki potansiyeli göstermektedir.
• Sınır Ötesi Ödemeler: Blockchain, geleneksel bankacılık sistemine alternatif olarak daha hızlı, ucuz ve şeffaf sınır ötesi ödeme çözümleri sunabilir. Özellikle CBDC’lerin blockchain üzerinde transfer edilmesi, işlem maliyetlerini düşürebilir ve işlem sürelerini kısaltabilir. Çin’in geliştirdiği dijital RMB ve bu para biriminin blockchain altyapısıyla entegrasyonu, SWIFT sistemine karşı bir alternatif oluşturma potansiyeli taşımaktadır.
• Fikri Mülkiyet Haklarının Korunması: Blockchain, fikri mülkiyet sahipliğinin ve işlemlerinin güvenli ve değiştirilemez bir kaydını oluşturarak fikri mülkiyet haklarının korunmasına yardımcı olabilir.
• Gümrük ve Sınır Kontrolü: Blockchain, gümrük işlemlerini hızlandırabilir, belge işlemlerini azaltabilir ve sınır güvenliğini artırabilir. Gürcistan’ın gelir servisi tarafından tercihli menşe şahadetnamelerinin blockchain üzerinde doğrulanması bu alandaki bir örnektir.

Çin’in Dijital Para Girişimleri ve Küresel Etkileri

Çin, dijital para ve blockchain teknolojileri konusunda önemli adımlar atmaktadır. 2017 yılında dijital Yuan’ın geliştirilmesini onaylayan Çin, 2020 yılında çeşitli şehirlerde pilot uygulamalara başlamıştır. e-CNY olarak adlandırılan bu dijital para biriminin temel amacı, dolaşımdaki nakdin (M0) ikamesi olmakla birlikte, sınır ötesi ödemeleri iyileştirme ve Yuan’ın uluslararasılaşmasını destekleme potansiyeli de bulunmaktadır.

Çin’in dijital para konusundaki liderliği, küresel finansal sistem üzerinde önemli etkilere sahip olabilir:

• Alternatif Ödeme Sistemlerinin Yükselişi: Çin’in dijital RMB’yi uluslararası işlemlerde teşvik etme çabaları başarılı olursa, mevcut küresel ödeme sistemlerinin (örneğin SWIFT) konumunu zayıflatabilir. Dijital RMB’nin blockchain teknolojisi sayesinde sunduğu düşük maliyet ve yüksek hız, diğer ülkeler ve şirketler için cazip bir alternatif oluşturabilir.
• Teknik Standartların Belirlenmesi: Çin’in kripto düzenlemeleri ve blockchain platformlarına getirdiği teknik gereklilikler, dolaylı olarak uluslararası uygulamaları etkileyebilir. Çin’in büyük pazarına girmek isteyen şirketler bu standartlara uymak zorunda kalabilirler. Ayrıca, Çin hükümetinin desteklediği “Blok Zincir Hizmet Ağı” (BSN) gibi girişimler, belirli protokollerin ve çerçevelerin küresel olarak benimsenmesine katkıda bulunabilir.
• Jeopolitik Güç Kaymaları: Dijital RMB’nin uluslararası alanda kabul görmesi, küresel finansal güç dengelerini değiştirebilir. Çin, blockchain tabanlı finansal hizmetler sunarak Batı’nın hâkim olduğu finansal sisteme alternatif arayan ülke ve şirketleri cezbedebilir.
• Dolarizasyon Karşıtı Hareket: Asya ülkelerinin sınır ötesi RMB ödeme hacminin artması ve bazı ülkelerin döviz rezervlerine RMB’yi dahil etmesi, “dolarizasyon karşıtı” bir dalganın işareti olarak değerlendirilmektedir. Uluslararası Ödemeler Bankası da bu durumu “Çin, dijital paralar çağında oyunun kurallarını belirliyor” şeklinde yorumlamaktadır.
• “Dijital İpek Yolu” İnşası: Çin, dijital RMB’yi “Kuşak ve Yol” stratejisinin teknik taşıyıcısı olarak konumlandırmakta ve blockchain, navigasyon ve iletişim teknolojileriyle entegre ederek “Dijital İpek Yolu”nu inşa etmektedir. Bu strateji, ticaret verimliliğini önemli ölçüde artırma potansiyeli taşımaktadır.

Sonuç

Merkez Bankası Dijital Paraları ve blockchain teknolojisi, uluslararası ticaretin geleceğini yeniden şekillendirme potansiyeline sahip devrim niteliğinde yeniliklerdir. CBDC’ler, sınır ötesi ödeme sistemlerinde hız, maliyet, şeffaflık ve güvenlik gibi alanlarda önemli iyileştirmeler sunarken, blockchain teknolojisi tedarik zinciri yönetimi, ticaret finansmanı ve fikri mülkiyet haklarının korunması gibi çeşitli alanlarda yeni olanaklar yaratmaktadır.

Çin’in dijital para konusundaki öncü adımları ve bu teknolojileri stratejik bir şekilde kullanma vizyonu, küresel finansal sistemde önemli değişimlere yol açmaktadır. Ancak, bu teknolojilerin yaygınlaşmasının önünde siber güvenlik riskleri, düzenleyici belirsizlikler, altyapı yetersizlikleri ve kullanıcı uyum sorunları gibi çeşitli zorluklar da bulunmaktadır.

Uluslararası ticaretin geleceğinde CBDC’lerin ve blockchain teknolojisinin başarılı bir şekilde uygulanması için, ülkelerin iş birliği yapması, ortak standartlar geliştirmesi ve potansiyel riskleri etkin bir şekilde yönetmesi gerekmektedir. Bu teknolojilere uyum sağlayan ve gerekli altyapı yatırımlarını yapan ülkeler, küresel rekabette önemli avantajlar elde edebilirler. Nihayetinde, ister yeni nesil teknolojilerle desteklenen mevcut para sistemleri, isterse CBDC gibi tamamen yeni enstrümanlar olsun, uluslararası ödeme sistemlerinde bir dönüşüm yaşandığı ve işletmelerin bu yeni döneme hazırlıklı olmaları gerektiği açıktır.